铁矿石期货(交割)国际化问答

与国际上主要的铁矿石期货不同，大商所的铁矿石期货合约不允许现金交割，采用实物交割。新加坡和美国推出的铁矿石期货都是以铁矿石价格指数为基准，合约到期后进行现金交割。

2.国际化后，国内贸易商参与铁矿石期货交割发生了哪些变化？

国内贸易商参与完税交割时，所有业务流程不变。其参与保税交割时，开具税票的方式由开具或接受商业发票改为向其成员开具或接受其成员开具增值税普通发票；同时，保税交割的货款由交易所而不是仓库结算；作为买方交割时，如果办理进口申报，需要按照外汇管理的相关规定，由结算银行进行申报，其他都没有变化。

3.海外贸易商如何办理交割业务？

对于直接通过境内期货公司开户的境外交易者，其交割业务需要委托给为其开户的境内期货公司；境外交易者通过境外经纪机构开户并委托境内期货公司进行交易的，境外经纪机构应当委托境内期货公司办理。

4.海外交易商可以选择的铁矿石期货交割地点有哪些？

截至2018年2月底，铁矿石期货交割地包括青岛港、日照港(600017)、连云港港(601008)、曹妃甸港、京唐港、天津港(600717)。其中，大连港大宗物流中心为铁矿石期货指定保税交割仓库，境外贸易商可选择大连港进行实物交割。后续交易所将逐步将保税交割地点扩大至其他现有交割口岸。

5.铁矿石期货的交割单位是什么？什么类型的职位不允许实物交割？

(1)个人客户持仓不得交割；

(2)整数倍仓位的非交割单位不得交割。铁矿石期货交割单位为10000吨。

6.海外贸易商作为卖家需要做哪些交割准备？

境外交易商应提前15-20天开始准备保税仓单登记事宜，包括委托境内期货公司或境外经纪机构委托境内期货公司办理交割预测，经交易所批准后，交割货物入库，并进行质检。检验合格后，才能登记保税标准仓单。境外交易者应在首个交割日收市前向交易所提交保税标准仓单，否则按违约处理。

7.一次性交付中交付违约的认定及相应的处理措施有哪些？下列行为之一构成一次性保税交割违约:

(1)卖方未能在规定期限内足额交付标准仓单；

(2)在规定的期限内，买受人未能全额支付货款。

如违约交货，违约方应向守约方支付合同金额的20%，买卖双方终止交货；如果双方违约，交易所将收取违约方合同金额的5%作为违约金。具体计算方法按照《大连商品交易所交割细则》执行。

8.海外贸易商作为买家交割需要做哪些准备？

境外交易者作为交割买方，应在第三个交割日收市前，根据第二个交割日的撮合结果补足相应的保税交割货款(含保税溢价)。逾期不补交的，按违约合同数计算，并按《违约管理办法》处理。

9.参与铁矿石期货交割有哪些成本和费用？

派送费:0.5元/吨。进行实物交割的双方应当分别向交易所支付交割费用。仓储费:0.5元/吨/天，由仓单持有人向仓库支付；入库仓储费:交易所对交割仓库收取的入库仓储费实行最高限价管理，并于6月5438+065438+10月1日公布下一年度各交割仓库的收费标准。仓库收取的费用不得超过这个标准。具体标准见交易所官网，办理入库入库手续的委托人向仓库缴纳。

质量检验费:根据市场价格收取，由业主支付给检验机构。

10.标准仓单有哪些类型，境外贸易商可以持有哪些类型的仓单进行交割？

根据期货商品的完税状态，标准仓单分为保税标准仓单和完税标准仓单。交易所规定，有完税交割的卖方客户应向买方客户开具增值税专用发票。境外贸易商因为不能开具增值税专用发票，可以用保税标准仓单进行交割。

此外，境外交易者也可以通过保税期套现来平仓。

11.铁矿石期货价格含税，仓单类型有保税仓单和完税仓单。海外买家收到完税仓单怎么办？

因为境外客户不能开具增值税专用发票，可能很难收到完税仓单。为了解决这个问题，大连商品交易所设计了仓单替代业务。当发现保税标准仓单数量少于海外贸易商时，铁矿石仓单服务商会向市场提供保税标准仓单，然后通过配对原则将保税仓单优先分配给海外买家，让海外买家收到保税标准仓单，避免其后续加工遇到障碍。

12.海外买家收到保税仓单的途径有哪些？

境外买家收到保税仓单后，可以注销仓单，然后申报已交付货物出口。也可以仓单形式交割或转让，但不能在保税标准仓单取消后以保税现货形式转售给国内客户。

13.国内买家收到保税仓单可以做什么？

境内买方收到保税仓单后，可以以仓单形式重新发货或转让，也可以在取消仓单后直接申报进口或销售给境外客户出口，但不允许在取消保税标准仓单后以保税现货形式转售给境内客户。

14.标准铁矿石仓单有效期多长？

根据现行规则，自交易所注册之日起生效，最长一年。每年3月最后一个工作日集中注销。保税标准仓单和完税标准仓单有效期相同。

15.哪些铁矿石来源类型可以注册为保税标准仓单？

可用于铁矿石期货保税交割的商品包括:(1)货主从境外进口并直接运至指定交割仓库储存的铁矿石商品；(二)境外企业运往海关特殊监管区域或者保税监管场所进行简单加工后直接用于保税交割的铁矿石商品；(三)境外企业运至海关特殊监管区域或者保税监管场所，经简单加工后首次转售直接用于保税交割的铁矿石商品。

16.大商所铁矿石期货合约一次性结算价如何确定？保税交割结算价如何确定？客户在哪里可以找到交割结算价？

铁矿石期货合约价格为完税价格，交割结算价采用期货合约交割月份的第一个交易日至最后一个交易日所有交易价格的加权平均价格。最后一个交易日收市后，交易所以交割结算价对未平仓合约进行结算，计入当日收盘损益。

保税交割结算价是根据保税交割结算价扣除税费后计算的价格。保税交割结算价主要用于计算保税货款，并作为向海关申报价格的依据。

最后一个交易日结束后，客户可在交易所官网统计栏目查询。

17.保税交割货款和完税交割货款怎么算？

保税交割货款根据保税交割结算价和保税溢价结算，并在最终交割日一次性支付给卖方会员。公式如下:

保税标准仓单付款=(保税交割结算价+保税溢价)×保税标准仓单数量×交易单位

比如I1905合约的结算价为469元/吨，这是2065438+2009年5月，该合约前10个交易日所有成交价格的加权平均价格。I1905保税交割结算价为(469-1)/1.17 = 400元/吨，保税溢价为0元/吨。某客户当月买入交割10000吨，收到保税仓单，* *需支付货款400万元。

完税交货的付款是按照结算价格计算的标准付款，不包括保险费。最终交割日，交易所按照2月28日即结算日的原则，将货款的80%划拨给卖方会员，其余部分待卖方提交增值税专用发票后划拨。

18.铁矿石期货保税交割的升水如何结算？

铁矿石期货保税交割中，所有款项，包括仓单保税区溢价和保税品质溢价，由交易所统一结算，与交割款项一并一次性结算。

19.境外交易商和境外经纪机构需要开具或领取哪些收据和发票？

境外交易者或境外经纪机构作为卖方时，需向境内会员出具相应收据；作为买方，他将收到国内成员开具的普通中国增值税发票。

20.对于国内贸易商来说，铁矿石国际化后，计价模式发生了哪些变化？

国内客户参与完税交货的，发票开具方式不变，卖方仍向买方开具增值税专用发票；

境内客户参与保税交割的，采用交易所和会员参与的五方开具模式，即境内卖方客户向卖方会员开具增值税发票，卖方会员向交易所开具增值税发票，交易所向买方会员开具增值税发票，买方会员向境内买方客户或境外买方客户或境外经纪机构开具增值税发票。

21.保税交割发票提交时，不按时提交发票的处罚是什么？

对于一次性交割，卖方会员应在最后交割日收市前向交易所提交增值税普通发票。卖方会员在到期日后七个交易日闭市时未能提交增值税普通发票的，交易所将按货款的5%扣缴相应金额，并按规定从中扣除滞纳金或罚款。

22.保税交割的国内买家报关报检需要持有哪些证件？

需要进口报关的境内买家须持交易所出具的保税交割结算单向国家检验检疫部门申报，并凭交易所出具的保税交割结算单(仅用于报关)、检验检疫部门出具的商检通关单、指定交割仓库出具的标准仓单办理进口报关手续。

23.铁矿石从保税期到现金、从纳税期的转换过程发生了哪些变化？

第一，收盘价不同。保税期现金转移批准日的结算清算价格为申请日前一日最近交割月份的合同结算价格，纳税期现金转移批准日的结算清算价格为双方约定价格；

第二，货款不同。保税期现金转移以保税期现金转移结算价和保税溢价为准，纳税期现金转移以双方约定价格为准；

第三，发票开具方式不同。保税标准仓单期转换为五方开票模式，完税标准仓单期转换为增值税专用发票直接从卖方客户到买方客户。

24.铁矿石保税仓单转让和过去有什么不同？

一是保税标准仓单转让款项由交易所统一结算，包括保税溢价结算；二是保税标准仓单的转让价格应在提交转让申请之日的最近交割月份内，在合同限价扣除税费的范围内；三、保税标准仓单发票由五方开具，卖方会员在提交转让申请时应向交易所提交增值税普通发票。

25.保税交割后的进口货物以什么价格向海关申报？

根据海关相关政策(大连海关公告[2016]第6号)，交割后进出口向海关申报时，交割仓库和仓单持有人凭保税交割结算单、保税标准仓单等单证办理报关手续，以“保税交割结算价”(即“交割结算价”减去关税和进口环节增值税等)向海关申报。)作为交易价格。

26.海外贸易商可以用美元支付货款吗？结汇和购汇的交割付款有哪些？

根据中国人民银行和国家外汇管理局的政策要求，铁矿石期货以人民币计价结算，交割货款可以用外汇购买。交割款项的范围包括通过结汇支付到期交割款项、标准仓单的赎回和仓单的转让。所以外贸人可以支付美元，由会员兑换成相同支付金额的人民币，然后进行货款支付。